微软AI销售目标传闻引发市场波动：警讯还是策略？

最近，微软华尔街的销售争论集中在一篇报道称微软已下调部分AI软件销售增长目标。对于对市场泡沫担忧的目标投资者来说，这一消息似乎证实了AI货币化的传闻挑战。然而，市场一些华尔街分析师认为不必过于忧虑。波动

这一争论起源于The 警讯Information的一则报道，内容提到由于销售人员未达到某些AI产品的还策销售目标，微软（MSFT.O）在截至6月的微软财年中已下调了多部门的业绩配额。报道引述了微软Azure云部门的销售内部人士。

Evercore ISI的目标分析师柯克·马特恩（Kirk Materne）在周三的报告中表示，当前财年刚刚开始，传闻设定配额时需避免设得过高或过低。市场他认为在这个阶段，波动“配额调整，警讯特别是产品层面的调整，并非意外”。

瑞穗证券分析师乔丹·克莱因（Jordan Klein）认为，微软的决定并非突发，这意味着其在10月发布财报时对Azure增长的指引可能已考虑这些下调的配额。

克莱因指出：“我们不清楚去年和今年的销售配额到底有多高，也许之前设定过于乐观，现在的配额要现实得多，但依然不错。”

微软发言人表示，报道“错误地将增长概念与销售配额混淆，显示出对销售组织运作的不了解”，并强调“AI产品的总体销售配额没有下调”。

据悉，微软的Foundry平台是被下调销售配额的产品之一，允许用户开发和部署AI智能体及应用。The Information指出，调整目标并不常见，可能反映出市场对新产品的接受度有阻力。

尽管如此，马特恩指出Foundry仅占“Azure业务的很小一部分”。虽然削减配额对公司形象不利，但这或许表明与强大的竞争对手Snowflake和Databricks相比，选择合作而非竞争可能是更优策略。

在一次会议中，马特恩回顾称微软已明确表示，尤其是对Azure的需求非常强劲，目前Azure面临需求超出供给的情况。

他表示，结合市场对Alphabet(GOOGL.O)发布Gemini 3后OpenAI主导地位的担忧，此报道导致微软股价下跌实属意料之中。